Какие способы оплаты мы выбираем и кто на этом лидирует

Поверх этого общего ядра каждая компания строит что-то своё: подписки, маркетплейсы, мини-аппы, экосистемы. Эти сервисы приносят немного денег напрямую, но удерживают пользователя в приложении и удерживают чаще пользоваться основными сервисами, на которых компания и зарабатывает.

Мы изучили их отчёты и продукты, чтобы показать, как компании удерживают пользователей в своих приложениях.

Финансовые показатели за первый квартал

* Из 449,5 млрд прибыли Paynet 321,1 млрд приходится на разовый дивидендный доход от зависимых обществ после покупки оператора платёжной системы Humo. Без этой статьи операционная прибыль около 128 млрд сум.

На чём зарабатывают платёжные сервисы

Точной разбивки выручки по продуктам в отчётах нет. Но по структуре доходов и расходов и по публичным материалам компаний видно, что основной поток у всех это транзакционные комиссии. Они складываются из трёх компонентов: 

• комиссии за P2P-переводы (% за перевод между картами без подписки); 
• комиссии за оплату услуг (коммуналка, связь, налоги, штрафы); 
• эквайринг, то есть комиссии с продавцов за приём оплаты картой или QR.

Все три компонента это разные виды одного и того же: процент с проведённой транзакции. 

Тогда зачем нужно подписки, кешбэки, мини-аппы и партнёрские сервисы

Это в основном инструменты удержания. Компания не зарабатывает на подписке напрямую, но подписчик начинает чаще пользоваться приложением, а на каждой транзакции компания получает свою комиссию.

Поэтому отчёты этих компаний интереснее читать через рамку «как они удерживают пользователя».

Click строит суперапп. Payme делает ставку на подписку payme plus. Paynet опирается на физическую сеть, карточную инфраструктуру Humo и платформу Xolis для самозанятых. Beelab развивает Beepul как финансовую часть суперапа Hambi.

Как Click упрощает нам жизнь через суперапп

По отчёту за первый квартал 2026 года Click показал чистую выручку 209,4 млрд сум и чистую прибыль 78,6 млрд. Click развивает модель суперапа, в которой собраны собственные сервисы и партнёрские мини-аппы по большинству бытовых сценариев.

Click Avto. Агрегатор автомобильных объявлений и сервисы вокруг машины: регистрация в ГАИ, страхование, тонировка, помощь на дороге, эвакуатор, аренда, зарядка электромобилей. Объявления от собственников проверяются по ПИНФЛ.

Click Дом. Лицевые счета по коммунальным услугам, статистика расходов по дому и заказ бытовых услуг (электрика, сантехника, ремонт).

Click Travel. Авиабилеты, туры и набор eSIM-сервисов (Globi eSim, Fly eSim, SalomSIM, Beeline eSIM).

Мини-аппы. Десятки партнёрских сервисов внутри Click в категориях транспорт (MyTaxi, FacePay Метро, ioka), еда (MaxWay, Bellissimo Pizza, Safia, Rakat Osh), покупки (Buchet, Rebus, Brandshop, Uzbek Soul, Topbox), здоровье (Med24, Paramedics, SwissLab) и образование (Osnova, StudyGO, Bilimdor, Kotib Assist AI).

Как Payme масштабирует подписку

По отчёту за первый квартал 2026 года Payme показал чистую выручку 230,1 млрд сум и чистую прибыль 104,0 млрд. Кроме базовых P2P-переводов и оплаты услуг, у Payme есть платная подписка и набор отдельных сервисов внутри приложения.

Подписка Payme Plus делится на три тарифа:

Мониторинг (4 990 сум). Только аналитика расходов, без P2P и кешбэка. Самый массовый тариф, его выбирают 40% подписчиков.

Базовый. Включает мониторинг расходов, базовую защиту от мошенничества и доступ к рассрочке «Оплатить позже» для покупок у партнёров.

Всё включено (39 990 сум). P2P до 5 млн в месяц без комиссии, кешбэк 1% на 90% оплат, защита от мошенничества до 5 млн сум в год, встроенные подписки Yandex Plus и Setanta Sports. 

Внутри приложения работают и отдельные сервисы:

Payme GO и Tez QR. Оплата по QR в магазинах и кафе с кешбэком до 3%.

Payme avia. Авиабилеты с кешбэком 10%.

Visa Direct. Международные переводы.

Оплатить позже. Покупка с отсрочкой платежа.

Мой дом и госуслуги. Коммунальные платежи и государственные услуги в одном разделе.

Как Paynet остаётся крупнейшим игроком 

По отчёту за первый квартал 2026 года Paynet показал чистую выручку 558,5 млрд сум и чистую прибыль 449,5 млрд. Из прибыли 321,1 млрд это разовый дивидендный доход от зависимых обществ; без него операционная прибыль около 128 млрд сум.

Физическая сеть. Более 37 000 терминалов 24/7 и 7 000 агентских точек по всей стране, плюс мобильное приложение.

Оплата услуг. Коммунальные платежи, связь, интернет, налоги и штрафы.

Расширенная линейка. Рассрочка, покупка золота, инвестиции, криптокошелёк, трансграничные переводы и снятие наличных у агентов.

Paynet Xolis. Платформа для самозанятых и индивидуальных предпринимателей: налог 1% от оборота вместо 4%, бесплатный приём платежей по QR и автоматическая фискализация без кассового аппарата. К концу 2025 года около 200 тыс. пользователей.

Humo. В декабре 2024 года Paynet купил оператора национальной платёжной системы Humo, получив контроль над частью карточной инфраструктуры безналичных платежей.