Аммо ушбу моделнинг тизимли чеклови мавжуд: у молиялаштириш вазифаларини ҳал қилади, бироқ капитал, риск ва инвестицион оқимлар билан ишлашнинг тўлиқ тизимини яратмайди.
Бу чеклов айниқса кенгроқ тренд фонида яққол кўринмоқда. Исломий молия тор сегмент бўлишдан чиқиб, аста-секин глобал молиявий тизимга интеграция қилинмоқда. Турли баҳолашларга кўра, исломий молиявий активларнинг умумий ҳажми аллақачон триллионлаб доллар билан ўлчанмоқда ва ўз стандартлари ҳамда тартибга солиш механизмларига эга бўлган алоҳида глобал иқтисодий сегментни шакллантирмоқда.
Талаб ўсиши нафақат мусулмон аҳолиси кўпчиликни ташкил қиладиган мамлакатларда, балки ривожланган иқтисодиётларда ҳам кузатилмоқда — жумладан Европада, бу ерда демографик ўзгаришлар ва миграция шароитида исломий молиявий воситалар молиявий инфратузилманинг бир қисмига айланмоқда. Натижада, исломий молия муқобил модел сифатида эмас, балки глобал молия бозорининг қўшимча молиявий қатлами сифатида қаралмоқда.
Марказий Осиё бу жараёнда ҳали бошланғич, аммо тез ривожланиш салоҳиятига эга босқичда турибди. Евросиё тараққиёт банки (ЕТБ) таҳлилига кўра, мусулмон аҳолиси улуши юқори бўлишига қарамай, минтақа глобал исломий молия саноатида деярли иштирок этмайди: унга дунёдаги исломий молиявий активларнинг тахминан 0,01 фоизи тўғри келади.
Демографик салоҳият ва бозорнинг ҳақиқий улуши ўртасидаги бу тафовут талаб йўқлигини эмас, балки инфратузилма етишмаслигини кўрсатади — мураккаб молиявий моделларни қўллаб-қувватлай оладиган ва уларнинг халқаро стандартларга мослигини таъминлайдиган тизимлар етарли эмас.
Айнан талаб ва инфратузилма ўртасидаги шу тафовут амалиётда исломий молиявий моделларни кўламни ошириш имконини технологик ечимлар учун ўсиш нуқтасига айланмоқда.
Fido-Biznes’нинг FB Islamic Finance платформаси айнан шу инфратузилмавий эҳтиёжни қоплайди. Компания тизимнинг янги модуллари учун қўшимча халқаро AAOIFI сертификатларини олди ва платформа функционаллигини исломий молиянинг асосий сценарийларидан ташқарига кенгайтирди.
Гап аввало мушарака ва мудараба моделлари ҳақида бормоқда — айнан шу воситалар исломий финтехни оддий битим мантиғидан инвестицион архитектура мантиғига олиб чиқади.
Мушарака шериклик моделини назарда тутади: томонлар лойиҳага биргаликда инвестиция киритади ва фойда ҳамда зарарларни улушларига мутаносиб равишда тақсимлайди. Бундай тузилмада молиявий ташкилот шунчаки маблағ манбаи эмас, балки иқтисодий жараён иштирокчисига айланади. Бу тизимдан улушларни қайд этиш, маблағлар ҳаракатининг шаффоф ҳисоби ва мажбуриятлар бажарилишини назорат қилишни талаб қилади.
